Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов определяемый как

Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат S3

Определение

Данный показатель применяется при анализе типа финансовой устойчивости, проводимого по абсолютным показателям.

Если S3 положителен, то:

  • Если при этом первый элемент S1 тоже положительный — тогда финансовая устойчивость будет считаться абсолютной.
  • Если S1 отрицательный, но S2 положительный, тогда финансовая устойчивость будет нормальной.
  • Если и S1, и S2 отрицательные, тогда финансовая устойчивость будет допустимо низкой.

Если же S3 отрицателен — то финансовая устойчивость будет кризисной.

Формула расчёта (по отчётности)

Строка 1300 минус строка 1100 плюс строка 1400 плюс строка 1510 минус строка 1210 бухгалтерского баланса

Норматив

Не нормируется, но желательно больше нуля.

Выводы о том, что означает изменение показателя

Если показатель выше нормы

В зависимости от S1 и S2 либо абсолютная, либо нормальная, либо допустимо низкая финансовая устойчивость.

Если показатель ниже нормы

Кризисная финансовая устойчивость.

Если показатель увеличивается

Финансовая устойчивость растёт.

Если показатель уменьшается

Финансовая устойчивость уменьшается.

Примечания

Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухучёта, а финансового менеджмента. Поэтому иногда он может определяться по-разному. Это зависит от авторского подхода.

В большинстве случаев в вузах принимают любой вариант определения, поскольку отклонения по разным подходам и формулам обычно находятся в пределах максимум нескольких процентов.

Показатель рассматривается в основном бесплатном сервисе финансовый анализ онлайн и некоторых других сервисах

Если после расчёта показателей вам нужны выводы, посмотрите, пожалуйста, эту статью: выводы по финансовому анализу

Если вы увидели какую-то неточность, опечатку — также, пожалуйста, укажите это в комментарии. Я стараюсь писать максимально просто, но если всё же что-то не понятно — вопросы и уточнения можно писать в комментарии к любой статье сайта.

Источник

Анализ финансовой устойчивости

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Для оценки состояния запасов и затрат использованы данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов использованы три основных показателя: Купить диплом программиста подробно.

. Наличие собственных оборотных средств

(СОС) — разница между капиталом и резервами (III раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал.

Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать как

где СИ — собственные источники (III раздел пассива баланса); ВА — внеоборотные активы (I раздел актива баланса).

. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

(СД), определяемое по формуле:

где ДП — долгосрочные пассивы (IV раздел пассива баланса).

. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

где КЗС — краткосрочные заемные средства

(стр.610 VI раздела пассива баланса).

Соответственно можно выделить и три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

(стр.210 II раздела актива баланса).

. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов(∆СД):

. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов(∆ОИ):

Читайте также:  Искусство как средство духовного развития людей

Отмеченные выше показатели обеспеченности запасов источниками их формирования интегрируются в трехкомпонентный показатель S:

характеризующий тип финансовой устойчивости:

) S = <1; 1; 1>, т.е. ∆СОС ≥ 0; ∆СД ≥ 0; ∆ОИ ≥ 0

абсолютная устойчивость (в современных условиях развития экономики России встречается крайне редко);

Другие материалы

Стратегия восстановления платежеспособности
Современная экономическая стратегия удвоения валового внутреннего продукта России к 2010 году предполагает, прежде всего, существенный рост промышленного производства. Однако, кроме кардинального обновления устаревших основных фондов предприятий .

Условия формирования института управления в сфере недвижимости (рынок жилья)
Развитие современной Российской государственности сопровождается крупномасштабными преобразованиями отношений собственности. Названные изменения обусловлены возникновением целого слоя частных собственников и появлением у них в собственности знач .

Источник

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Одна из основных задач анализа финансового состояния — изучение показателей, характеризующих его финансовую устойчивость. Для нее свойственны превышение доходов над расходами, маневрирование свободными денежными средствами и эффективное их использование в процессе текущей (операционной) деятельности.

Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец квартала, года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственным и заемным капиталом в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состав и структура собственных и заемных источников средств отвечали стратегическим целям развития предприятия, т. к. недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности, т. е. отсутствию денежных средств, необходимых для расчетов с внутренними и внешними партнерами, а также с государством. В то же время наличие значительных остатков свободных денежных средств часто усложняет деятельность предприятия за счет их иммобилизации в излишние материально-производственные запасы и затраты.

Таким образом, содержание финансовой устойчивости характеризуют эффективным формированием и использованием денежных ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности. К собственным финансовым ресурсам, которыми располагает предприятие, относят прежде всего чистую (нераспределенную) прибыль и амортизационные отчисления. Внешним признаком финансовой устойчивости выступает платежеспособность хозяйствующего субъекта. Она выражает способность фирмы выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, кредитных и иных сделок платежного характера.

Удовлетворительную платежеспособность предприятия определяют такие формальные параметры, как:

  • наличие свободных денежных средств на расчетных, валютных и иных счетах в банках;
  • отсутствие длительной просроченной задолженности поставщикам, подрядчикам, банкам, персоналу, государству по налогам и сборам и иным партнерам;
  • наличие собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) на начало и конец отчетного периода.

Низкая платежеспособность может быть случайной, временной и длительной (хронической). Последний ее тип может привести предприятие к банкротству. Высший тип финансовой устойчивости — способность предприятия развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования. Для этого оно должно иметь гибкую структуру финансовых ресурсов и возможность привлекать при необходимости заемные средства, т.е. быть кредитоспособным. Кредитоспособным считают предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить кредитору взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет собственных финансовых ресурсов.

За счет внутренних финансовых источников предприятие не только погашает ссудную задолженность перед банками, обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль, но инвестирует средства на капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости необходим рост не только абсолютной массы прибыли, но и ее уровня относительно вложенного капитала или текущих издержек, т. е. рентабельности. Следует помнить, что высокая доходность связана со значительным уровнем риска. На практике это означает, что вместо прибыли предприятие может понести значительные убытки и даже стать несостоятельным (неплатежеспособным).

Следовательно, финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта — такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении достаточной платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.

Читайте также:  Моющее средство для стен 1 литр

На финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта влияет множество факторов:

  • положение предприятия на товарном и финансовом рынках;
  • выпуск и реализация конкурентоспособной и пользующейся спросом у покупателей продукции;
  • его рейтинг в деловом сотрудничестве с партнерами;
  • степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
  • наличие неплатежеспособных дебиторов;
  • величина и структура издержек производства, их соотношение с денежными доходами;
  • размер оплаченного уставного капитала;
  • величина резервного капитала;
  • эффективность коммерческих и финансовых операций;
  • состояние имущественного потенциала, включая соотношение между внеоборотными и оборотными активами;
  • степень профессиональной подготовки производственных и финансовых менеджеров, их умение постоянно учитывать изменения во внутренней и внешней среде и др.

Практическую работу по анализу показателей абсолютной финансовой устойчивости осуществляют на основании данных бухгалтерской отчетности (форм № 1 и 5).

В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используют как собственные оборотные средства, так и заемные источники (краткосрочные займы и кредиты). Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливают абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Для детального отражения разных видов источников (внутренних и внешних) в формировании запасов используют следующую систему показателей.

1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливают по формуле:

где СОС — собственные оборотные средства на конец расчетного периода;
СК — собственный капитал (итог раздела III баланса);
ВОА — внеоборотные активы (итог раздела I баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (СДИ) определяют по формуле:

СДИ = СК — ВОА + ДКЗ

где ДКЗ — долгосрочные кредиты и займы (итог раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства»).

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ) определяется как:

где ККЗ — краткосрочные кредиты и займы (итог раздела V «Краткосрочные обязательства»).

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:

где ∆СОС — прирост (излишек) собственных оборотных средств;
З — запасы (раздел II баланса).

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов ( ∆СДИ):

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов ( ∆ОИЗ):

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируют в трехфакторную модель (М):

М = ( ∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ).

Эта модель выражает тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости (табл. 1).

Таблица 1. Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости Трехмерная модель Источники финансирования запасов Краткая характеристика финансовой устойчивости
1. Абсолютная финансовая устойчивость М = (1, 1, 1) Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов (заимодавцев)
2. Нормальная финансовая устойчивость М = (0, 1, 1) Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности
3. Неустойчивое финансовое состояние М = (0, 0, 1) Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности
4. Кризисное (критическое) финансовое состояние М = (0, 0, 0) Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства

Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде следующей формулы:

М1 = (1, 1, 1), т. е. ∆СОС > 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0.

Абсолютная финансовая устойчивость (М1) в современной России встречается очень редко.

Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выразить следующим образом:

М2 = (0, 1, 1), т. е. ∆СОС 0; ∆ОИЗ > 0.

Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия перед контрагентами и государством.

Третий тип (неустойчивое финансовое состояние) устанавливают по формуле:

Четвертый тип (кризисное финансовое состояние) можно представить в следующем виде:

При последней ситуации предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства, т. к. основной элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечен источниками финансирования.

Источник

Пример оценки состояния источников формирования материальных запасов при анализе финансовой устойчивости

Основным показателем финансовой устойчивости предприятия является избыток или дефицит источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется как разница величины источников средств и суммы запасов и затрат предприятия.

Для определения источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей:

1. Общая величина запасов и затрат (Зз) определяемая как сумма запасов и налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

2. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (СОС) рассчитываются как разность между реальным собственным капиталом (Рск) и суммой внеоборотных активов и просроченной дебиторской задолженности (Пдз).

3. Источники собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (СДИ) определяются как сумма собственных оборотных средств (СОС) и долгосрочных кредитов и займов.

4. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств (ОВИ) рассчитывается как сумма собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) и краткосрочных заемных средств.

Формулы рассчета показателей по бухгалтерскому балансу:

СОС = Рск — (стр.1100 + Пдз)

Реальный собственный капитал (Рск) = Собственный капитал — Расходы будущих периодов (рбп) — Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (Дзу) + Доходы будущих периодов + Оценочные обязательства

Рск = стр.1300 — рбп — Дзу + стр.1530 + стр.1540

Пдз — строка 5540 пояснений к бухгалтерскому балансу

рбп — счет 97 «Расходы будущих периодов» или из расшифровки строк бухбаланса (стр.12105 или стр.12605)

Дзу — раздел 5.1. пояснений к бухгалтерскому балансу или счет 75 «Расходы будущих периодов»

СДИ = СОС + стр.1400

Далее определим показатели обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования:

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Ос): СОС — Зз

Излишек (+) или недостаток (-) функционирующего капитала от стоимости материальных запасов (От): СДИ — Зз

Излишек (+) или недостаток (-) общей суммы источников от стоимости материальных запасов (Оо): ОВИ — Зз

С помощью этих показателей построим аналитическую таблицу, на основании которой определим тип финансовой устойчивости компании в зависимости от источника формирования запаса на небольшом примере.

Таблица 1. Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования

Показатель 2015г. 2014г. 2013г.
Отклонение суммы собственных оборотных средств от стоимости материальных запасов (Ос), тыс. руб. 13871 -12846 21777
Отклонение суммы функционирующего капитала от стоимости материальных запасов (От), тыс. руб. 23871 -4846 27777
Отклонение общей суммы источников от стоимости материальных запасов (Оо), тыс. руб. 31767 9212 41345

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, когда запасы меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и заемных средств: Ос>0; От>0; Оо>0.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Ос 0; Оо>0.

3. Недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Ос 0.

Источник

Поделиться с друзьями
Adblock
detector