Доля мобильных средств что это

Коэффициент мобильности активов

Объяснение показателя коэффициента мобильности активов

Коэффициент мобильности активов рассчитывается как соотношение оборотных и необоротных активов. Мобильность означает способность активов переходить с одной формы в другую. Высокая мобильность говорит о том, что компания сможет изменить структуру активов в течение короткого периода времени. Это понятие связано с ликвидностью – скоростью конвертации в денежные средства без потери стоимости. Однако, если показатели ликвидности измеряют способность компании отвечать по текущим обязательствам (то есть измеряют платежеспособность), то показатель мобильности активов говорит о способности компании подстраиваться под внешнее влияние рынка, проводить гибкую деятельность.

Связанные материалы

Например, если в производителя станков основные средства составляют большую долю, то компания не сможет перестроиться на производство автомобилей при резком изменении рыночной ситуации. Для этого необходимо продать текущее оборудование, закупить новое, а сделать это быстро можно при предоставлении значительной скидки. С другой стороны, магазин, который торгует одеждой западных брендов и у которого товарные запасы составляют большую часть активов, в случае необходимости может быстро распродать товарные запасы по себестоимости и перейти в другую нишу. Таким образом, маневренность активов магазина одежды является значительно выше маневренности активов производителя станков. Способность оперативно реагировать на внешние изменения повышает устойчивость и эффективность компании.

Нормативное значение коэффициента мобильности активов:

Нормативного значения для этого показателя нет. Конечно, в промышленном производстве значение показателя будет низким, как и мобильность активов. В торговой сфере этот показатель будет высоким. Поэтому для определения положения компании следует сравнить значение показателя с конкурентами.

Направления решения проблемы нахождения показателя ниже желаемого

Оптимизация структуры активов позволит повысить значение показателя. Реализация неиспользованных основных средств, неэффективных долгосрочных инвестиций и прочих внеоборотных активов позволит повысить значение показателя. Однако при проведении таких действий следует исходить из экономической целесообразности, мобильность активов не может быть целевым показателем.

Формула расчета коэффициента мобильности активов:

Коэффициент мобильности активов = Оборотные активы / Внеоборотные активы

Пример расчета показателя:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс На 31 12 2016 На 31 12 2015
Активы
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I 76 120
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 34 37
Дебиторская задолженность 15 52
Денежные средства и денежные эквиваленты 75 46
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II 124 135
Баланс 200 255

Коэффициент мобильности активов (2016 г.) = 124 / 76 = 1,63

Коэффициент мобильности активов (2015 г.) = 135 / 120 = 1,125

Мобильность активов компании «Веб-Инновация-плюс» в течение 2015-2016 гг. повысилась за счет снижения суммы внеоборотных активов. Если в 2015 г. на каждый рубль внеоборотных активов приходится 1,125 рублей оборотных активов, то в 2016 г. значение показателя составляло 1,63. Таким образом, гибкость компании повышается, в 2016 г. она способна более оперативно отвечать на меняющиеся условия рынка.

Источник

Формула расчета коэффициента мобильности активов по балансу

Мобильность активов подразумевает их способность переходить из одной формы в другую. Показатель очень важен на этапе определения возможностей компании в течение одного дня погасить внезапно появившиеся обязательства. Поэтому расчет коэффициента мобильности активов для компании является важным моментом при оценке ее финансовой устойчивости.

Концепция

Данный коэффициент есть отношение между оборотными и внеобортными активами. Этот показатель характеризует процесс мобильности, то есть способности перетекать из одной формы в другую.

Читайте также:  Паром как средство передвижения

Возможные ситуации мобильности:

  • высокая мобильность: компания за короткий промежуток времени способна изменить структуру активов;
  • низкая мобильность: структура активов компании может меняться только в течение длительного периода времени.

Именно в данный момент на помощь приходит знание коэффициента мобильности. Чем он выше, тем более мобильна структура, и, наоборот, при низких значениях, структура актива достаточно немобильна.

Понятие мобильности тесно связано с категорией ликвидности.

Ликвидность описывает степень, в которой актив можно быстро купить или продать на рынке по цене, отражающей его внутреннюю стоимость. Другими словами: простота конвертации в наличные.

Денежные средства повсеместно считаются самым ликвидным активом, в то время как материальные активы, такие как недвижимость, являются относительно неликвидными.

Однако понятие ликвидности и мобильности имеют различия;

  • ликвидность касается способности компании отвечать по текущим обязательствам;
  • мобильность говорит о способности фирмы подстраиваться под влиянием внешних факторов рынка, адаптироваться по изменение условий.
Оценка стоимости бизнеса Финансовый анализ по МСФО Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel Оценка акций и облигаций

Формула для расчета

Для расчета данного индикатора достаточно определить всего два значения: сумму оборотных и внеоборотных активов.

Формула выглядит так:

где КМА – коэффициент мобильности активов;

ОА – оборотные средства, т.р.;

ВА – внеоборотные средства, т.р.

Формула расчета по балансу:

КМА = стр. 1200/стр.1100.

Алгоритм расчета показателя:

  • определяют сумму оборотных активов (стр.1200) путем суммирования значений из баланса: запасы (стр.1210), НДС (стр.1220), дебиторская задолженность (стр.1230), финансовые вложений (стр.1240), денежные ресурсы (стр.1250), прочие (стр.1260);
  • определяют сумму внеоборотных активов (стр.1100) путем суммирования следующих элементов: нематериальные активы (стр. 1110), результаты НИОКР (стр.1120), поисковые активы (стр.1130 и стр.1140), основные фонды (стр.1150), вложения (стр.1160+стр.1170), отложенные налоговые активы (стр.1180), прочие (стр.1190);
  • рассчитывают соотношение оборотных фондов к внеоборотным.

Показатель исчисляется в долях от единицы.

На рисунке ниже представлен алгоритм расчета коэффициента мобильности активов.

Нормативное значение

Для данного индикатора нет нормативного значения, стандарта.

Кроме того, для разных отраслей он будет существенно отличаться:

  • в промышленности данный коэффициент всегда будет низким, так как доля оборудования велика;
  • выше он будет в компаниях, оказывающих услуги, например, в области торговли.

Важно! Следует сравнивать данный показатель с конкурентами в отрасли и делать выводы о мобильности структуры.

Необходимо сравнивать данный показатель со следующими значениями:

  • с конкурентами;
  • в динамике за 2 -3 периода. Рекомендуется прирост данного индикатора, что будет свидетельствовать о росте мобильности активов.

Интерпретация показателя

Следует интерпретировать показатель по двум направлениям:

  • в сравнении с конкурентами;
  • в сравнении с прошлыми периодами

В таблице ниже отражена интерпретация показателя в сравнении с конкурентами.

Критерий Значение коэффициента ниже, чем у конкурентов Значение коэффициента выше, чем у конкурентов
Характеристика Коэффициент мобильности ниже среднеотраслевого значения или индикатора по крупным конкурентам Коэффициент мобильности выше среднеотраслевого значения или индикатора по крупным конкурентам
Что делать Следует:

· повышать долю оборотных активов в общей стоимости имущества;

· стремится к увеличению долю собственных средств, находящихся в мобильном состоянии

Следует:

· сохранять тенденцию.

Последствия · ликвидность хуже, чем у конкурентов;

· платежеспособность хуже, чем у конкурентов;

· финансовое состояние хуже, чем у конкурентов

· ликвидность лучше, чем у конкурентов;

· платежеспособность лучше, чем у конкурентов;

· финансовое состояние лучше, чем у конкурентов

В таблице ниже отражена интерпретация показателя в сравнении с прошлыми периодами.

Критерий Значение коэффициента снизилось Значение коэффициента выросло
Характеристика Коэффициент мобильности снизился в сравнении с прошлым годом Коэффициент мобильности вырос в сравнении с прошлым годом
Что делать Следует:

· увеличить оборотные активы

Следует:

· сохранять тенденцию.

Последствия · снижение ликвидности;

· ухудшение финансового состояния компании.

· рост ликвидности;

· укрепление финансового состояния

Составляющий элемент расчета: оборотные активы

Оборотные активы – это активы баланса, которые можно конвертировать в денежные средства в течение одного года или менее. Счета, которые считаются текущими активами, включают денежные средства и их эквиваленты, ценные бумаги, дебиторскую задолженность, запасы, расходы будущих периодов и прочие ликвидные активы. Эти краткосрочные активы являются ключевым компонентом чистого оборотного капитала компании и краткосрочной ликвидности.

Важно! Текущие активы компании легко подсчитать. Важно убедиться, что все активы, классифицируемые как «текущие», включены в расчет, поскольку их много.

Оборотные активы важны, потому что они используются для оплаты операционных расходов и других краткосрочных финансовых обязательств. Стоимость краткосрочных активов для текущих обязательств дает представление о краткосрочной ликвидности, также известной как чистый оборотный капитал.

Формула расчета оборотных активов:

где ОА – оборотные активы, т.р.;

ДС – денежные средства и их эквиваленты, т.р.;

ДЗ – дебиторская задолженность, т.р.;

ФВ – финансовые вложения, т.р.;

П – прочие ликвидные активы, т.р.

Формула расчета по балансу:

Денежные средства включают счета, банкноты, монеты, чеки, полученные, но еще не внесенные на хранение, и мелкие денежные средства. Денежные эквиваленты обычно включают деньги на банковских счетах, счетах денежного рынка и краткосрочные инвестиции со сроком погашения 90 дней или менее. Они отражаются в бухгалтерском балансе как первый текущий актив.

Дебиторская задолженность представляет собой стоимость неоплаченных счетов компании, причитающихся с клиентов за предоставленные продукты или услуги. В идеале она должна быть собрана в течение 90 дней или менее с уровнем 90%. Они считаются текущими активами, потому что могут быть конвертированы в наличные при получении от покупателей. Обычно имеют сроки погашения от 30 до 90 дней.

Запасы относятся к любому сырью, незавершенным продуктам или готовой продукции. Товарно-материальные запасы считаются текущим активом, поскольку при продаже они конвертируются в денежные средства. В идеале запасы должны быть проданы в течение одного года или меньше, чтобы не допустить затоваривания.

Финансовые вложения представляют собой краткосрочные инвестиции компании или финансовый инструмент, доступный для продажи. Товарные ценные бумаги считаются текущими активами, поскольку срок их погашения обычно составляет менее одного года. Они торгуются на открытом рынке, например, на публичной бирже или бирже государственных облигаций, по установленной цене для покупателей.

Прочие ликвидные активы включают любые другие активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года. Они могут включать в себя предыдущие долгосрочные инвестиции со сроком погашения в течение года или имущество, часть оборудования, которые должны быть проданы в течение года.

Пример № 1. Для расчета текущих активов все, что нужно сделать, это сложить ваши краткосрочные балансовые активы, которые можно конвертировать в денежные средства в течение одного года.

Предположим, что краткосрочные активы компании включают в ваш баланс следующие данные:

  • денежные средства и их эквиваленты: 90 000 т.р.;
  • дебиторская задолженность: 30 000 т.р.;
  • финансовые вложения: 120 000 т.р.;
  • запасы: 50 000 т.р.;
  • прочие: 18 000 т.р.

На основании приведенных выше данных оборотные активы рассчитываются следующим образом:

90 000 + 30 000 + 120 000 + 50 000 + 18 000 = 308 000 т.р.

Составляющий элемент расчета: внеоборотные активы

Внеоборотные активы – это долгосрочные инвестиции компании, полная стоимость которых не будет реализована в течение отчетного года. Примером являются инвестиции в другие компании, интеллектуальная собственность (например, патенты), а также имущество, машины, оборудование. Внеоборотные активы отображаются в первом разделе баланса.

Внеоборотные активы также называются долгосрочными фондами. Они капитализируются, а не расходуются. Это означает, что компания распределяет стоимость актива по количеству лет, в течение которых актив будет использоваться, вместо того, чтобы распределять всю стоимость на отчетный год, в котором актив был приобретен. В зависимости от типа актива он может амортизироваться или истощаться.

Определение величины внеоборотных активов можно выполнить по формуле:

ВА = НА + РИ + ПА + ОС + ФВ + ОНА + П,

где ВА – внеоборотные активы, т.р.;

НА – нематериальные активы, т.р.;

РИ – результаты НИОКР, т.р.;

ПА – поисковые активы (нематериальные и материальные), т.р.;

ОС – основные фонды, т.р.;

ФВ – финансовые вложения, т.р.;

ОНА – отложенные налоговые активы, т.р.;

Формула расчета по балансу:

Стр. 1100 = стр.1110+стр.1120+стр.1130+стр.1140+стр.1150+стр.1160+стр.1170+стр.1180+стр.1190

Пример № 2. Исходные данные для расчета:

  • нематериальные активы: 455 000 т.р.;
  • основные средства – 378 800 т.р.;
  • финансовые вложения – 124 000 т.р.;
  • прочие – 67 000 т.р.

455000+378800+124000+67000 = 1024800 т.р.

Пример расчета коэффициента

По исходным данным в таблице ниже проводим расчет коэффициента мобильности активов компании.

Показатель Код строки 2017 год 2018 год
Нематериальные активы 1110 250 350
Результаты исследований и разработок 1120
Нематериальные поисковые активы 1130
Материальные поисковые активы 1140
Основные средства 1150 890 1045
Доходные вложения в материальные ценности 1160 123 411
Финансовые вложения 1170 78 95
Отложенные налоговые активы 1180
Прочие внеоборотные активы 1190 45 98
Итого по разделу I 1100 1386 1999
Запасы 1210 4500 4788
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 450 521
Дебиторская задолженность 1230 8745 9877
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 1255 1356
Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 5400 6478
Прочие оборотные активы 1260 45 23
Итого по разделу II 1200 20395 23043
  1. Определим размер внеоборотных активов компании:
Показатель Код строки 2017 год 2018 год
Нематериальные активы 1110 250 350
Основные средства 1150 890 1045
Доходные вложения в материальные ценности 1160 123 411
Финансовые вложения 1170 78 95
Прочие внеоборотные активы 1190 45 98
Итого по разделу I 1100 1386 1999

Внеоборотные активы компании составили:

  • 2017 год: 1386 т.р.;
  • 2018 год: 1999 т.р.
  1. Определим размер оборотных активов компании.
Показатель Код строки 2017 год 2018 год
Запасы 1210 4500 4788
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 450 521
Дебиторская задолженность 1230 8745 9877
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 1255 1356
Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 5400 6478
Прочие оборотные активы 1260 45 23
Итого по разделу II 1200 20395 23043

Оборотные активы компании составили:

  • 2017 год: 20395 т.р.;
  • 2018 год: 23043 т.р.
  1. Определим коэффициент мобильности активов:

2017 год: 20395/1386 = 14,7

2018 год: 23043/1999 = 11,5

  1. Определим динамику показателя:

Вывод: к 2018 году структура активов компании ухудшилась, о чем говорит снижение коэффициента мобильности активов на 3,2. Ухудшение структуры говорит о том, что компания не адаптировалась к изменениям внешней среды.

Часто задаваемые вопросы

Вопрос № 1. Какие направления улучшения коэффициента существуют?

Ответ. Для повышения индикатора рекомендуется:

  • оптимизация структуры активов;
  • реализация неиспользованных внеоборотных средств;
  • реализация неэффективных долгосрочных вложений;
  • реализация прочих внеоборотных активов.

Заключение

Значение коэффициента мобильности активов имеет решающее значение для оценки ликвидности компании и ее устойчивости положения на рынке. Структура активов должна быть такова, чтобы коэффициент показывал мобильность имущества компании. Приветствует рост данного значения, а также его превышение над показателями конкурентов.

Источник

Поделиться с друзьями
Adblock
detector